CN101782995A - 资本池自主性利率资金交易平台及方法 - Google Patents

Abstract

一种资本池自主性利率资金交易方法，其应用于一资金交易平台，由结算会员申请加入该资金交易平台，在资金交易平台与结算会员之间建立一资金流及一信息流，将该结算会员的所属客户向该资金交易平台登录以成为会员，由该会员输入一投标金额，根据该资金交易平台的一资金余额与投标的该借款利率的高低以决定一得标金额与得标人数，由管理伺服器进行结算一得标金额及一存款标金，由资金交易平台向结算会员进行结算与交割，而由结算会员对所属客户进行结算与交割该得标金额、该得标总金额、该存款金额或该还款金额。

Description

资本池自主性利率资金交易平台及方法

技术领域

本发明涉及一种电子商务的资金交易平台及方法，特别是涉及一种资本池自主性利率资金交易平台及方法。

背景技术

传统金融的存借系统，都是由不特定人将钱存入银行，由银行支付存款利息，再由银行借给不特定人，收取较高的贷款利息，赚取利差，这种存借方式被称为间接金融。间接金融时代，存借双方都受到信息封闭的影响，银行家们掌握相对的信息的优势。因此，金融史学家们认为在间接金融时代，银行赚的是信息不对称的钱。

尽管传统的年代，民间标会形式的直接金融是另一种存借的形式，填补一些民间小额贷款的饥渴需求。奈何“标”这个动作难以充分满足借款者对资金的渴望；“会”这个群体对借款方和存款方来说，却是莫大的一堵墙，无法完全反应存、借双方的需求。

网络科技蓬勃发展以后，任何具有物理形式的有形物体以及服务，都纷纷虚拟的电子商务化，接近信息形式的金钱自不能例外。初期，一些有识的银行家们，引进计算机信息系统，将传统的金融业务e化，以达到传统金融业务的便捷，迅速、确实的目标，大量降低人力物力。

可是，具有前瞻眼光的金融企业及专家，并不以此为满足，他们认为现阶段e化的银行是银行和客户的封闭系统，它还没有反映出网络科技时代在达到交易双方信息对称时的直接金融所应展现的交易型式。

为此，全世界的银行家们莫不苦心孤诣的在寻求问题的答案。首先，它需创造存借双方无距离的接触，而且，它还需要提供消费者利率的主动权，套一句电子商务术语，就是客制化的金融商品。

2005年英国ZOPA公司(ZOPA，www.zopa.com)创造一个存、借双方风险分散的网络金融存借平台，这种近接于直接金融的存借方法牵涉到太多的人为操作，而且祇限于微型金融。2006年，美国加州prosper(www.prosper.com)利用社群概念来经营资金的存借。又如美国专利申请公开第2006/0224502A1号的「System and method for online peer-to-peerbanking」所提及的发明内容，基本上，这些都是传统金融产品营业行为的强化，而不是网络科技时代最佳化的存借机制。

有鉴于此，2008年3月7日由凌宝等人所发表题为「运用网络标会建构直接金融存借方法」的论文的内容揭示：1.直接金融存借方法：利用传统标会创造出一套存借机制，让存借双方直接相遇而不再通过中介者，以免除利差的人为控制；2.导入整体资金余额概念：传统互助会因为人数、金额、时间的僵固性，使得操作上有非常多的限制，将各种型态的会以及各种不同条件的使用者集合在一起，以各期竞标的总和资金余额来判断竞标结果，以得出得标者、得标者个别的得标金额、以及未得标者应存款的标金及金额，不仅打破所有互助会的限制，也使往后经营此机制的执行者能够降低以往网络标会系统的负载；3.反映市场利率：因直接金融的故，存借双方都能从对方身上得到最适当的利率，因此经由本机制得出的存借款利率当能最适当地反应目前市场的利率状况，又因本机制将所有各种型态的标会集合在一起，还可免除传统上不合理标金影响市场竞标状况的机率，让存借的利率更加具有代表。

然而，现有的线上直接金融交易模式，或无法创造存、借双方真正接触的机会；或存有太多的人为操作，影响资金的配置效率；或局限于小众的封闭形式，无法形成大而开放的资金自由市场；或金融机构各自发展不同的直接金融业务型态和信息平台，以致于网络直接金融的共同价值无法成形。

再者，金融同业间各自为政的藩篱，无法建立一个超然且公平、公正、公开的直接金融资金交易平台，让各金融机构能在各自保有其客户的基础上，进行征信、额度控管和给付等工作；其次，无法扩大直接金融资金交易平台的范围以打破各金融同业间的封闭性及降低人为的操作，使直接金融资金交易平台的活动能够提高操作效率，并且无法达到投资和储蓄的最佳配置及降低其两者之间的风险，亦即无法使社会资源作最有效率的运用。

发明内容

为解决上述问题，本发明的目的在于提供一种银行或相关金融行业的线上资本池概念的网络直接金融操作系统，促成存借双方一体化的面对面接触，另方面利用网络科技迅速、确实的特性，以公平、公开、公正的投标方法为手段，让利率因反映个体的需求面而浮动，达到市场资金的最佳配置。参与的银行或相关金融机构，则在不流失客户的原则下，扮演征信、额度控管，保证和给付等工作，改变传统间接金融的操作方式，成就网络时代直接金融合情合理的操作方式。本发明相对于传统之间接金融借贷和理财方式，有以下的进步性和实用性：

1.通过网际网络建立线上资本池资金交易平台，以投标为手段，连结现有银行或金融相关机构的征信、额度控管、保证和给付业务，让借贷或套利等不同属性的会员能够跨银行和金融相关机构，参与资金竞标组合，迅速而有效的大量创造贷款者和借款者相遇的机会。

2.建立一个跨银行和金融周边机构的资本竞标平台，形成一个资本池。贷方可以在金融机构的保证下，无风险的将钱贷放出去；借方也是在银行的担保下保证债务的履行；对银行而言，一方面可以降低存款负债，一方面在保有客户忠诚度下赚取借贷的手续费，又不需花费庞大的费用建立资金交易平台，充分发挥规模经济的效益。

3.建立一个线上完全开放竞争的资金交易平台，使利率因竞标而即时反映市场资金的需求强度；使存借因一体而成为没有距离，更不需中介的直接金融的最佳状态。

4.建构一个金融体系的资本池，开放给各个银行和金融周边事业的参与，以竞标为手段，引导储蓄资金流向生产性用途(也就是投资)的有效率性。

本发明提供一种资本池自主性利率资金交易方法，其应用于一资金交易平台，该资金交易平台包含一管理伺服器及一数据库，该资本池自主性利率资金交易方法包含下列步骤：首先，由该管理伺服器接受结算会员的加入申请；接着，在该资金交易平台与该结算会员之间建立一资金流且在该资金交易平台与该结算会员的一金融交易系统之间建立一信息流；其次，由该管理伺服器接受一会员终端机将该结算会员的所属客户的登录以成为会员；再者，在竞标期间，由该管理伺服器接收该会员藉由该会员终端机所输入的一投标金额，该管理伺服器根据所输入的该投标金额以计算投标的会员的一平均存款利率与一借款利率，并根据该管理伺服器的一资金余额与有投标的会员的该借款利率的高低以决定一得标金额与得标人数；然后，由该管理伺服器根据该得标金额结算得标的会员的一得标总金额，并根据该得标的会员的该平均借款利率与一存款标金、或未得标会员的最高投标金额、或基准利率来结算未得标的会员的一存款金额与已得标的会员的一还款金额；接着，由该资金交易平台藉由该信息流将该结算会员的该所属客户所结算的该得标金额、该得标总金额、该存款金额及/或该还款金额传送至该结算会员的该金融交易系统；以及，由该资金交易平台藉由该资金流交割该结算会员的该所属客户的该得标金额、该得标总金额、该存款金额及/或该还款金额。

本发明提供一种资本池自主性利率的资金交易平台，其包含：

一管理伺服器，接受结算会员的加入申请，接收藉由一会员终端机所登录的该结算会员的所属客户成为会员，在竞标期间接收会员所输入的一投标金额以计算一平均存款利率与一借款利率，根据该资金交易平台的一资金余额与该借款利率的高低以决定一得标金额与得标人数，根据该得标金额结算一得标总金额，并根据该平均借款利率与一存款标金、或最高投标金额、或基准利率来结算一存款金额与一还款金额；以及

一数据库，由该管理伺服器存取该结算会员、该会员、该平均存款利率、该借款利率、该资金余额、该得标金额、该得标人数、该得标总金额、该存款标金、该平均借款利率、该存款金额及该还款金额等数据，

其中，在该资金交易平台与该结算会员之间建立一资金流，且在该资金交易平台与该结算会员的一金融交易系统之间建立一信息流；由该资金交易平台藉由该信息流将所结算的该得标金额、该得标总金额、该存款金额及/或该还款金额传送至该金融交易系统；由该资金交易平台藉由该资金流交割该结算会员的该得标金额、该得标总金额、该存款金额及/或该还款金额。

附图说明

图1为本发明的资本池自主性利率的资金交易平台的方块图；

图2为本发明的资本池自主性利率资金交易方法的流程图；

图3为本发明的资本池自主性利率资金交易方法的结算会员加入资金交易平台的流程图；以及

图4为本发明的资本池自主性利率资金交易方法的纯粹套利者或储蓄者加入资金交易平台的流程图。

附图符号说明

101    资金交易平台

103    会员终端机

105    会员终端机

107    金融交易系统

109    管理伺服器

111    数据库

具体实施方式

在说明本发明的较佳实施例前，先说明本发明的自主性利率存借的特色，并将所述特色应用于下述的实施例中。

具有直接金融特性的自主性利率存借方法主要建构在资金余额平衡的概念上，由金融交易平台的一管理伺服器根据各投标的会员的标金来计算出对应的借款利率，并根据资金余额及借款利率的高低来决定各时间点(即开标时间)可得标的人数、各得标的会员可得到的总得标金额，以及未得标的会员(在此为存款的会员)应存款的金额。执行步骤如下：

步骤一：令得标人数为零，由金融交易平台的管理伺服器计算本时间点的资金余额。金融交易平台对于资金余额的计算方式是将该时间点的所有未得标的会员(在此为存款的会员)应存款的金额减去该时间点所有得标的会员的总得标金额。在此步骤中仅需计算所有存款的会员的总存款金额，未得标的会员(在此为存款的会员)所需存款的金额，从利息给付的先后，有以下两种计算式：

利息先支付：U-IX_n............................................(1)

利息后支付：U................................................(2)

其中，

U为投标的会员的一竞标上限；

IX_n为根据第n期的基准利率计算而得的存款的会员的存款标金。

另外，得标的会员(借款的会员)的总得标金额，从利息给付的先后，有以下两种计算式：

利息先支付：A_n＝(U-I_n)×(N-n)+U×(n-1).....................(3)

利息后支付： $A_n=U\×(N-n)+U(n-1)+\underset{i=1}{\overset{n-1}{\mathrm{\Σ}}}{I}_i...\left(4\right)$

其中，

A_n为得标的会员于第n期得标的总得标金额；

U为一竞标上限；

N为一约定总期数；

n为一现行期数，且n≤N；

I_n为得标的会员于第n期的得标金额；

I_i为存款的会员于第i期进行存款的金额，且i＜n。

上述提到的利息先支付，是指在借款时，得到的本金已先行扣除未来应缴的利息，类似于零息债券的作法；利息后支付则指在借款时可拿到完整的本金，在未来偿还时再行支付利息，类似于一般贷款或房贷的作法。

步骤二：由资金交易平台的管理伺服器判断前一时间点的资金余额X+本时间点资金余额B₀(亦即资金水位)是否小于等于零。若前一时间点的资金余额X加上本时间点资金余额B₀小于等于零(即B₀+X≤0)，则资金交易平台判断该时间点无人可得标，即该时间点所有投标的会员皆须存款；相反地，若资金交易平台判断资金余额大于零，则进入步骤三。

在建构一趋近于直接金融的自主性利率存借机制时，在资金交易平台中的资金余额应等于零。不过在资金交易平台中的资金余额要恰好等于零的机率是微乎其微的，因此，其资金余额势必大于等于或小于等于零。若资金交易平台中的资金余额大于零，对于操作本方法的金融机构而言，该资金余额的型态成为金融机构的借入金额，会导致金融机构的支出成本的产生；若资金交易平台中的资金余额小于零，对于操作本方法的金融机构而言，该资金余额的型态成为金融机构的贷出金额，即可赚取些微的手续费，因而改变传统金融机构赚取存放款利差之间接金融运作方式。在此，自主性利率存借方法是假设资金交易平台中的资金余额需小于或等于零以作为竞标交易的操作。

步骤三：进行借款利率的排序。若在步骤二的经资金交易平台的管理伺服器计算后的资金余额大于零，则由资金交易平台将针对有下标的会员的投标金额计算相对应的借款利率，并将的排序。资金交易平台的管理伺服器在计算任一投标的会员于第n期(n落在本计算时间点上)投标标金的借款利率时，例如使用财务学内部报酬率(IRR)的观念，先使用下列计算式(5)计算出投标的会员先前各期的平均存款利率r，再使用下列计算式(6)计算投标当时间点若顺利得标的借款利率R。计算式如下：

$\underset{i=1}{\overset{n-1}{\mathrm{\Σ}}}(U-I_i)\×{(1+r)}^{N-i}=U\×(n-1)...\left(5\right)$

$\underset{i=1}{\overset{n-1}{\mathrm{\Σ}}}(U-I_i)\×{(1+r)}^{n-i}+\underset{j=1}{\overset{N-n}{\mathrm{\Σ}}}U\×{\left(\frac{1}{1+R}\right)}^j=A_n...\left(6\right)$

其中，

U为一竞标上限；

N为一约定总期数；

n为一现行期数，且n≤N；

I_i为存款的会员于第i期进行存款的金额，且i＜n；

r为存款的会员于第1～i期的平均存款利率；

R为借款利率；

A_n为得标的会员若于第n期得标的总得标金额，计算方式参照计算式(3)及(4)。

资金交易平台的管理伺服器在计算出本时间点所有投标的会员的借款利率后，随即将对应所有投标的会员的借款利率由利率高至低进行排序。

步骤四：资金交易平台的管理伺服器找出使得资金余额小于等于零的最少得标人数。本步骤运用例如试误法的概念求出当得标人数为n时，使得资金交易平台的管理伺服器在本时间点的资金余额加上前一时间点资金余额小于或等于零的情况，即找出可得标的会员的最少人数：

Min【n|B_n+X＜＝0】...........................(7)

其中，

B_n为当本时间点得标人数为n时的资金余额；

X为前一时间点的资金余额。

步骤五：得标的会员的结算。对于得标的会员(借款的会员)而言，资金交易平台的管理伺服器在该时间点有投标的会员得标的情况下计算得标的会员的总得标金额。资金交易平台依照利息给付的先后，有以下两种计算式：

利息先支付：A_n＝(U-I_n)×(N-n)+U×(n-1)............(8)

利息后支付： $A_n=U\×(N-n)+U\×(n-1)+\underset{i=1}{\overset{n-1}{\mathrm{\Σ}}}{I}_i...\left(9\right)$

其中，

A_n为得标的会员于第n期得标的总得标金额；

U为一竞标上限；

N为一约定总期数；

n为一现行期数，且n≤N；

I_n为得标的会员于第n期的得标金额；

I_i为存款的会员于第i期进行存款的金额，且i＜n。

上述前得标的会员需在往后期数进行还款，还款金额的计算方式如下：

利息先支付：U................................................(10)

利息后支付：U+I_n.............................................(11)

其中，

U为一竞标上限；

I_n为投标的会员于第n期投标的金额。

步骤六：未得标的会员的结算。资金交易平台的管理伺服器判断本时间点可得标人数为n(n＝1...I)时，资金交易平台的管理伺服器计算本时间点可得标人数为n时的平均借款利率，再计算非得标的会员(即存款的会员)的存款金额IA_n。资金交易平台的管理伺服器计算存款的会员的存款金额IA_n是依照利息先后支付有两种计算方式：

利息先支付：(U-IA_n)×(1+R_a)^N-n＝U..............................(12)

利息后支付：U×(1+R_a)^N-n＝U+IA_n................................(13)

其中，

U为一竞标上限；

N为一约定总期数；

n为一现行期数，且n≤N；

IA_n为根据第n期的平均借款利率计算而得的存款的会员的存款金额；

R_a为一平均借款利率。

若该时间点有投标的会员得标，资金交易平台的管理伺服器根据平均借款利率计算存款金额IA_n。该未得标的会员所要存款的金额依利息给付的先后，同样使用以下两种计算式：

利息先支付：U-IA_n......................................................(14)

利息后支付：U..........................................................(15)

其中，

U为一竞标上限；

IA_n为根据第n期的平均借款利率计算而得的存款的会员的存款金额。

若该时间点为无投标的会员得标，但投标的会员有下标(因未得标故需存款)，资金交易平台的管理伺服器对于投标的会员的存款金额的计算从利息给付的先后，有以下两种计算式：

利息先支付：U-IH_n......................................................(16)

利息后支付：U...........................................................(17)

其中，

U为一竞标上限；

IH_n为投标的会员第n期未得标的最高投标金额。

在未得标的会员方面，若第n期为无投标的会员得标，且投标的会员并无下标，资金交易平台的管理伺服器对该投标的会员的存款金额的计算从利息给付的先后，有以下两种计算式：

利息先支付：U-IX_n......................................................(18)

利息后支付：U...........................................................(19)

其中，

U为一竞标上限；

IX_n为根据第n期的基准利率计算而得的存款的会员的存款金额。

图1为本发明的资本池自主性利率的资金交易平台的方块图。在图1中，会员终端机103、105通过网际网络、有线通讯装置、无线通讯装置、或区域网络等方式连接至一资金交易平台101，资金交易平台101接受一结算会员的所属客户藉由会员终端机103或纯套利者或储蓄者藉由会员终端机105的会员申请而来登录于资金交易平台101以成为该资金交易平台101的竞标或储蓄的会员，进而操作资金交易平台101的各项功能。

结算会员为具有信用审核、信用评等或决定授信额度功能或能提供会员保证额度的银行、信用卡机构、信用合作社或具担保能力的企业体。

资金交易平台101通过网际网络、有线通讯装置、无线通讯装置、或区域网络等方式与结算会员的一金融交易系统107建立一信息流，资金交易平台101的一交割帐户与结算会员进行交割金额的汇寄，以建立两者的该资金流。

资金交易平台101包含一管理伺服器109及一数据库111。在结算会员申请加入资金交易平台101时，管理伺服器109根据结算会员提供的审核数据对于所申请的该结算会员进行检核，资金交易平台101对管理伺服器109所通过检核的结算会员进行线上签立合作合约。管理伺服器109会将所检核的结算会员的数据、检核结果及所签立的合约等储存于数据库中111。

资金交易平台101与结算会员的金融交易系统107之间通过信息流来交换讯息，管理伺服器109比对及确认由持有一电子竞标卡的会员所输入的帐号及密码，以通过管理伺服器109的安全控管审核而完成登录。其中，结算会员核发其所属客户的一电子竞标卡，持有电子竞标卡的客户藉由会员终端机103向资金交易平台101登录该电子竞标卡的帐号及密码以成为资金交易平台101的会员。管理伺服器109将持有电子竞标卡的会员的数据储存于数据库中111，同时储存该会员相对应的电子竞标卡的帐号及密码于数据库中111。

管理伺服器109接受不需申请信用额度的纯粹套利者或储蓄者藉由会员终端机105的申请，纯粹套利者或储蓄者提供数据(例如个人基本数据及征信数据)于管理伺服器109。管理伺服器109对所申请的纯粹套利者或储蓄者的数据进行审核，在通过审核后，管理伺服器109会核发一电子竞标卡于该纯粹套利者或储蓄者。管理伺服器109接收纯粹套利者或储蓄者藉由会员终端机105所输入的电子竞标卡的帐号及密码以登录于资金交易平台101，而使该纯粹套利者或储蓄者成为资金交易平台101的会员。管理伺服器109将持有电子竞标卡的纯粹套利者或储蓄者的数据储存于数据库中111，同时储存该纯粹套利者或储蓄者相对应的电子竞标卡的帐号及密码于数据库中111。

在会员所选择的一竞标交易组合中一竞标期数的每一会期，具有竞标资格(即未得标)的会员藉由会员终端机103、105输入一投标金额至资金交易平台101，管理伺服器109根据所有的会员的投标金额以上述自主性利率存借方法的步骤三的描述计算一平均存款利率与一借款利率，在上述自主性利率存借方法的步骤一至四中，管理伺服器109根据资金交易平台101的一资金余额与所有投标的会员的借款利率的高低以决定一得标金额与得标人数。在上述自主性利率存借方法的步骤五及六中，管理伺服器109根据该得标金额结算得标的会员的一得标总金额，并根据该平均借款利率与一存款标金、或最高投标金额、或基准利率来结算未得标的会员的一存款金额与已得标的会员的还款金额。管理伺服器109将平均存款利率、借款利率、资金余额、得标金额、得标人数、得标总金额、存款标金、平均借款利率、存款金额及还款金额等储存于数据库111。

资金交易平台101藉由信息流将所结算的得标金额、得标总金额、存款金额及/或还款金额传送至结算会员的金融交易系统107，资金交易平台101藉由资金流交割结算会员的得标金额、得标总金额、存款金额及/或还款金额。管理伺服器109将资金交易平台101与至结算会员之间的结算与交割等数据储存于数据库111。

图2为本发明的资本池自主性利率资金交易方法的流程图。说明图2的流程同时参考图1的元件。首先，由结算会员或纯粹套利者或储蓄者申请加入资金交易平台101(步骤S201)，亦即由管理伺服器109接受结算会员或纯粹套利者或储蓄者的加入申请，结算会员提供例如公司资产等数据于资金交易平台101以供检核，而纯粹套利者或储蓄者提供例如个人基本数据及征信数据于资金交易平台101以供检核。

在资金交易平台101与结算会员之间建立一资金流，且在资金交易平台101与结算会员的金融交易系统107之间建立一信息流(步骤S203)。结算会员的所属客户藉由会员终端机103将向资金交易平台101登录以成为会员，亦即由管理伺服器109接受结算会员的所属客户藉由会员终端机103的登录以成为会员(步骤S205)。

图3为本发明的资本池自主性利率资金交易方法的结算会员加入资金交易平台的流程图。在结算会员申请加入该金交易平台101时，由资金交易平台101的管理伺服器109根据结算会员所提供的数据对于所申请的该结算会员进行检核(步骤S301)。

接着，由资金交易平台101对通过检核的结算会员进行线上签立合作合约(步骤S303)。管理伺服器109将所检核的结算会员的数据、检核结果及所签立的合约等储存于数据库中111。

当结算会员的所属客户要向资金交易平台101申请自主性利率资金竞标时，由该结算会员核发该所属客户的一电子竞标卡(步骤S305)，该电子竞标卡有一专属帐号及密码。管理伺服器109将该所属客户的电子竞标卡的帐号及密码储存于数据库中111。

然后，由管理伺服器109接收该所属客户藉由会员终端机103向资金交易平台101所登录的电子竞标卡的帐号及密码，使该所属客户成为资金交易平台101的会员(步骤S307)。

其中，资金交易平台101与结算会员的金融交易系统107之间通过信息流来交换讯息，由管理伺服器109比对及确认由持有电子竞标卡的会员所输入的帐号及密码，以通过资金交易平台101的管理伺服器109的安全控管审核而完成登录。

图4为本发明的资本池自主性利率资金交易方法的纯粹套利者或储蓄者加入资金交易平台的流程图。纯粹套利者或储蓄者可藉由资金交易平台101的自主性利率资金竞标方式来赚取利息，因此管理伺服器109接受可不需申请信用额度的纯粹套利者或储蓄者藉由会员终端机105的申请以加入资金交易平台101(步骤S401)。

接着，由管理伺服器109对申请的纯粹套利者或储蓄者的数据(例如个人基本数据)进行审核(步骤S403)。纯粹套利者或储蓄者在通过管理伺服器109的审核后，由管理伺服器109核发一电子竞标卡于该纯粹套利者或储蓄者(步骤S405)。管理伺服器109将所检核的纯粹套利者或储蓄者及其电子竞标卡的帐号及密码储存于数据库中111。

然后，由管理伺服器109接收纯粹套利者或储蓄者藉由会员终端机105所输入的电子竞标卡的帐号及密码以登录于资金交易平台101，而使纯粹套利者或储蓄者成为会员(步骤S407)。

再次参考图2，由管理伺服器109接收会员藉由会员终端机103、105向资金交易平台101所选择的一竞标交易组合，该竞标交易组合包含一标金、一竞标期间及一竞标期数(步骤S207)。管理伺服器109将会员所选择的竞标交易组合的数据储存于数据库111中。

其次，在竞标期数的每一会期，由管理伺服器109接收会员藉由会员终端机103、105所输入的一投标金额，管理伺服器109根据投标的会员所输入的投标金额以计算投标的会员的一平均存款利率与一借款利率(如上述自主性利率存借方法的步骤三)，并根据资金交易平台101的一资金余额与投标的该借款利率的高低(如上述自主性利率存借方法的步骤一至四)以决定一得标金额与得标人数(步骤S209)。管理伺服器109将得标的会员、投标金额、平均存款利率、借款利率、资金余额、得标金额与得标人数等数据储存于数据库111中。

接着，由管理伺服器109根据得标金额结算得标的会员的一得标总金额(如上述自主性利率存借方法的步骤五)，并根据得标的会员的平均借款利率与一存款标金、或未得标会员的最高投标金额、或基准利率来结算未得标的会员的一存款金额与已得标的会员的的一还款金额(如上述自主性利率存借方法的步骤六)(步骤S211)。管理伺服器109将得标总金额、存款标金、最高投标金额、存款金额与还款金额等数据储存于数据库111中。

然后，由资金交易平台101藉由信息流将结算会员的所属客户(或纯粹套利者或储蓄者)所结算的得标金额、得标总金额、存款金额及/或还款金额传送至结算会员的金融交易系统107(或纯粹套利者或储蓄者的会员终端机105)。再由资金交易平台101藉由资金流交割结算会员的所属客户(或纯粹套利者或储蓄者)的得标金额、该得标总金额、该存款金额及/或该还款金额(步骤S213)。而由结算会员对所属客户进行结算与交割得标金额、得标总金额、存款金额及/或还款金额(步骤S215)。

以下提供四个实施例说明本发明的资本池自主性利率资金交易方法，同时参考图1至4以描述所述实施例。

[实施例一]

假设一结算会员的A银行申请加入资本池自主性利率的资金交易平台101(步骤S201)，由管理伺服器109接收A银行所提供用以审核的例如公司资产等数据给资金交易平台101以供检核，A银行经检核核准后可加入线上资本池的资金竞标交易。

然后，在资金交易平台101与A银行之间建立一资金流，且在资金交易平台101与A银行的金融交易系统107之间建立一信息流(步骤S203)。甲客户是A银行的所属客户，甲客户欲进行线上资本池的资金竞标交易，由管理伺服器109接收甲客户藉由会员终端机103而向资金交易平台101的登录以成为甲会员(步骤S205)。

其中，在A银行申请加入金交易平台101时，由资金交易平台101的管理伺服器109根据A银行所提供的数据对于A银行进行检核(步骤S301)。

接着，由管理伺服器109对通过检核的A银行进行与资金交易平台101线上签立合作合约(步骤S303)。管理伺服器109将所检核的A银行的数据、检核结果及所签立的合约等储存于数据库中111。

当A银行的甲客户要向资金交易平台101申请资本池自主性利率资金竞标时，由A银行核发甲客户的一电子竞标卡(步骤S305)，该电子竞标卡有一专属帐号及密码。管理伺服器109将甲客户的电子竞标卡的帐号及密码储存于数据库中111。

然后，由管理伺服器109接收甲客户藉由会员终端机103向资金交易平台101所登录的电子竞标卡的帐号及密码，使甲客户成为资金交易平台101的具有资本池自主性利率资金竞标的甲会员(步骤S307)。

其中，资金交易平台101与A银行的金融交易系统107之间通过信息流来交换讯息，由管理伺服器109比对及确认由持有电子竞标卡的甲会员所输入的帐号及密码，以通过资金交易平台101的管理伺服器109的安全控管审核而完成登录。

举例说明，甲客户经A银行审查而授予甲客户的信用额度为100,000元，并核发专属于甲客户的电子竞标卡给甲客户，其中，由管理伺服器109接收A银行藉由金融交易系统107经由信息流将甲客户及其电子竞标卡等数据。

甲客户在取得电子竞标卡后，由管理伺服器109接收甲客户藉由会员终端机103所登录的电子竞标卡的卡号及密码，在通过管理伺服器109的安全控管审核，即可进入资金交易平台101而成为具有竞标资格的甲会员，并进行资金交易平台101中的各项操作。

当甲会员登录资金交易平台101后，可以选择数据查询或是参加资金交易平台101的竞标交易。甲会员若选择参加资金交易平台的竞标交易，资金交易平台101将询问甲会员是否申请信用额度，若甲会员不申请信用额度，即为无信用额度的会员。换言之，即资金交易平台101给予甲会员的信用额度为零，而使得甲会员归属于纯粹套利者或储蓄者，因不需信用额度进行融资，所以甲会员初始的信用额度可以为0或是很小的额度，甲会员的信用额度主要是自然产生的额度，即随每一期缴交存款金额加上赚取出价标息金额的增加而提高。

当甲会员在所参与资金交易平台101的竞标交易时，每一期缴交存款金额加上赚取出价标息的金额而转换为甲会员自然产生额度，若甲会员的自然产生额度大于或等于资金交易平台101的竞标交易所需的额度时，则甲会员可以经由资金交易平台101的竞标交易程序进行竞标以取回所需资金。

接着，由管理伺服器109接收甲会员依据自身资金的需求藉由会员终端机103而向资金交易平台101所选择的一竞标交易组合，所选择的竞标交易组合包含一标金、一竞标期间及一竞标期数(步骤S207)。管理伺服器109将甲会员所选择的竞标交易组合的数据储存于数据库111中。

其次，由管理伺服器109接收甲会员藉由会员终端机103所输入的一投标金额，管理伺服器109根据甲会员所输入的投标金额以计算甲会员的一平均存款利率与一借款利率(如上述自主性利率存借方法的步骤三)，并根据资金交易平台101的一资金余额与所有投标会员的借款利率的高低(如上述自主性利率存借方法的步骤一至四)以决定甲会员或其他会员是否得标，若得标时所得到的一得标金额(步骤S209)。管理伺服器109将得标的会员、投标金额、平均存款利率、借款利率、资金余额、得标金额与得标人数等数据储存于数据库111中。

接着，若甲会员得标时，则由管理伺服器109根据得标金额结算甲会员的一得标总金额(如上述自主性利率存借方法的步骤五)；若甲会员未得标时，则由管理伺服器109根据得标的会员的平均借款利率与一存款标金、或甲会员的最高投标金额、或基准利率来结算甲会员的一存款金额(如上述自主性利率存借方法的步骤六)(步骤S211)。管理伺服器109将得标总金额、存款标金、最高投标金额与存款金额等数据储存于数据库111中。

然后，由资金交易平台101藉由信息流将A银行的甲客户所结算的得标金额、得标总金额、存款金额及/或还款金额传送至A银行的金融交易系统107。再由资金交易平台101的交割帐户藉由资金流交割A银行的甲客户的得标金额、得标总金额、存款金额及/或还款金额(步骤S213)。而由A银行对甲客户的个人帐户进行结算与交割得标金额、得标总金额、存款金额及/或还款金额(步骤S215)。

[实施例二]

信用卡机构B的乙客户因资金的需求而欲申请加入资金交易平台101，信用卡机构B执行步骤S201、S203301及S303，而使信用卡机构B成为资金交易平台101的结算会员；乙客户执行步骤S205、S305及S307，而使乙客户成为资金交易平台101的乙会员。

由管理伺服器109接收乙会员藉由会员终端机103所登录的电子竞标卡的帐号及密码以进入资金交易平台101，由管理伺服器109审核所登录的帐号及密码后，确认帐号及密码无误而准许乙会员登录资金交易平台101。

乙会员可依本身的理财需求，可以选择资金交易平台101所预先组合的标金、期限及期间的各种竞标交易组合(步骤S207)。

举例说明，乙会员选择标金为10,000元、竞标期间为2年、竞标期数间为24期的竞标交易组合，由管理伺服器109接收乙会员依本身的理财需求藉由会员终端机103所输入的投标金额1,000元，由管理伺服器109根据所有投标的会员所输入的投标金额，乙会员得标与否的结果如下：

1.若乙会员于第6期参加资金交易平台101的竞标交易，乙会员所输入的投标金额为1,000元，由管理伺服器109根据所有投标的会员所输入的投标金额决定乙会员在当期得标(步骤S209)。

由管理伺服器109结算乙会员可以取得的得标总金额例如以计算式8结算(步骤S211)：

(10,000元-1,000元)×(24-6)+10,000元×(6-1)＝212,000元

然后，由资金交易平台101藉由信息流将B信用卡机构的乙客户(即乙会员)所结算的得标总金额(其金额为212,000元)至B信用卡机构的金融交易系统107。再由资金交易平台101的交割帐户藉由资金流交割B信用卡机构的乙客户的得标总金额(步骤S213)。其次，由B信用卡机构对乙客户的个人帐户进行结算与交割得标总金额(步骤S215)。

2.若会员乙于第6期参加资金交易平台101的竞标交易，乙会员所输入的投标金额为1,000元，由管理伺服器109根据所有投标的会员所输入的投标金额决定乙会员在当期未能得标(步骤S209)，而且乙会员选择不继续竞标，则乙会员结束当期资金交易平台101的竞标交易。

例如以计算式14进行结算，由管理伺服器109结算乙会员依其所输入的投标金额缴交当期(第6期)应缴的存款金额(步骤S211)，即乙会员应缴交10,000元-1,000元＝9,000元。

然后，由资金交易平台101藉由信息流将B信用卡机构的乙客户(即乙会员)所结算的存款金额(其金额为9,000元)传送至B信用卡机构的金融交易系统107。再由资金交易平台101的交割帐户藉由资金流交割B信用卡机构的乙客户的存款金额(步骤S213)。而由B信用卡机构对乙客户的个人帐户进行结算与交割存款金额(步骤S215)。

3.若乙会员于第6期参加资金交易平台101的竞标交易，乙会员所输入的投标金额为1,000元，由管理伺服器109根据所有投标的会员所输入的投标金额决定乙会员在当期未能得标，而且乙会员选择继续竞标，并且在次输入投标金额为1,200元，的后管理伺服器109根据所有投标的会员所输入的投标金额决定乙会员在当期得标(步骤S209)。

由管理伺服器109结算乙会员可以取得的得标总金额例如以计算式8结算(步骤S211)：

(10,000元-1,200元)×(24-6)+10,000元×(6-1)＝208,400元

然后，由资金交易平台101藉由信息流将B信用卡机构的乙客户(即乙会员)所结算的得标总金额(其金额为208,400元)至B信用卡机构的金融交易系统107。再由资金交易平台101的交割帐户藉由资金流交割B信用卡机构的乙客户的得标总金额(步骤S213)。其次，由B信用卡机构对乙客户的个人帐户进行结算与交割得标总金额(步骤S215)。

[实施例三]

信用额度的产生来源，其一为资金交易平台101的业者核准结算会员的所属客户的授信额度，另一为纯粹套利者或储蓄者(即不为结算会员的所属客户)参加资金交易平台101的竞标交易，在每一期缴交存款金额加上赚取竞标交易的标息的金额转换为该会员的额度，其称的为自然产生额度。

纯粹套利者或储蓄者可藉由资金交易平台101的自主性利率资金竞标方式来赚取利息，因此由管理伺服器109接受可不需申请信用额度的纯粹套利者或储蓄者藉由会员终端机105的申请而加入资金交易平台101(步骤S401)。

接着，由管理伺服器109对申请的纯粹套利者或储蓄者的数据(例如个人基本数据)进行审核(步骤S403)。纯粹套利者或储蓄者在通过管理伺服器109的审核后，由资金交易平台101核发一电子竞标卡于该纯粹套利者或储蓄者(步骤S405)。管理伺服器109将所检核的纯粹套利者或储蓄者及其电子竞标卡的帐号及密码储存于数据库中111。

然后，由管理伺服器109接收纯粹套利者或储蓄者藉由会员终端机105所输入的电子竞标卡的帐号及密码以登录于资金交易平台101，而使纯粹套利者或储蓄者成为丙会员(步骤S407)。

举例说明，丙会员是属于纯粹套利者或储蓄者，因而不需信用额度以进行融资，所以丙会员初始的信用额度可以为0元，换言之，丙会员为储蓄型的客户。

丙会员向资金交易系统101选择标金为10,000元、竞标期间为2年、竞标期数为24期的竞标交易组合(步骤S207)。因丙会员的初始信用额度为0元，丙会员的信用额度将随丙会员每一期缴交存款金额加上竞标交易的标息的金额的增加而提高，主要是因丙会员在参与资金交易系统101的竞标交易的每一期缴交存款金额加上竞标交易的标息的金额转换为丙会员的信用额度，即由每一期缴交存款金额自然产生的额度。

当丙会员的信用额度累积为二十四万元时，丙会员可以经由资金交易平台101的竞标交易程序，向资金交易平台101输入投标金额并得标以取回所需资金(步骤S209)。

接着，若丙会员得标时，则由管理伺服器109根据得标金额结算丙会员的一得标总金额(如上述自主性利率存借方法的步骤五)(步骤S211)。管理伺服器109将丙会员的得标将额(即所输入的投标金额)及得标总金额储存于数据库111中。

然后，由资金交易平台101藉由信息流将丙会员所结算的得标总金额至B会员的会员终端机105。再由资金交易平台101的交割帐户藉由资金流交割丙会员的得标总金额逾丙会员的个人帐户(步骤S213)。

[实施例四]

前述资本池自主性利率的资金交易平台101的基础标金决定是一动态过程，其是由资金交易平台101的管理伺服器进行程式运算，基础标金的产生是参考资金的供给、资金的需求，平台业者本身的利率水位、长短期利率变化...等变数而决定(如上述自主性利率存借方法的步骤一至四)。因金流的变化为动态过程，由庞大的流入量与流出量来决定基础标金。

另外，资金交易平台101的投标会员所输入的投标金额未达基础标金者，则该投标会员视为储蓄者(步骤S209)，依据上述自主性利率存借方法的步骤六，需缴交扣除所输入的投标金额的存款金额(步骤S211至S215)。

举例说明，丁会员向资金交易平台101选择标金为10,000元、竞标期间为2年、竞标期数为24期的进标交易组合(步骤S207)。丁会员向资金交易平台101所输入的投标金额1,000元未达资金交易平台101所订出的基础标金，则丁会员在此次竞标交易中未得标(步骤S209)，所以根据管理伺服器109所结算的存款金额为10,000元-1,000元＝9,000元(步骤S211)。然后执行步骤S213及S215，丁会员进行存款金额的交割程序。

平台业者亦可针对储蓄者设定一竞标底标，竞价底标的设定意义是参考存款利率而来，储蓄者若不参加出价，则需缴交标金额扣除平台业者所设定的竞标底标而为存款金额。

例如戊会员向资金交易平台101选择标金为10,000元、竞标期限为2年、竞标期限为24期的竞标交易组合(步骤S207)。平台业者设定竞价底标金额为800元，而戊会员为储蓄者不参与竞标，经管理伺服器109结算后(步骤S211)，则戊会员应缴交的存款金额为10,000元-800元＝9,200元。然后执行步骤S213及S215，戊会员进行存款金额的交割程序。

由上述说明，可看出本发明资本池自主性利率资金交易平台及方法的具体技术内容可获得下列优点：

1.通过网际网络建立线上资本池资金交易平台，以投标为手段，连结现有银行或金融相关机构的征信、额度控管、保证和给付业务，让借贷或套利等不同属性的会员能够跨银行和金融相关机构，参与资金竞标组合，迅速而有效的大量创造贷款者和借款者相遇的机会。

2.建立一个跨银行和金融周边机构的资本竞标平台，形成一个资本池。贷方可以在金融机构的保证下，无风险的将钱贷放出去；借方也是在银行的担保下保证债务的履行；对银行而言，一方面可以降低存款负债，一方面在保有客户忠诚度下赚取借贷的手续费，又不需花费庞大的费用建立资金交易平台，充分发挥规模经济的效益。

3.建立一个线上完全开放竞争的资金交易平台，使利率因竞标而即时反映市场资金的需求强度；使存借因一体而成为没有距离，更不需中介的直接金融的最佳状态。

4.建构一个金融体系的资本池，开放给各个银行和金融周边事业的参与，以竞标为手段，引导储蓄资金流向生产性用途(也就是投资)的有效率性。

虽然本发明已参照较佳具体例及举例性附图叙述如上，但其应不被视为限制性。本领域人员对其形态及具体例的内容做各种修改、省略及变化，均不离开本发明的范围。

Claims (19)

1.一种资本池自主性利率资金交易方法，其应用于一资金交易平台，该资金交易平台包含一管理伺服器及一数据库，该资本池自主性利率资金交易方法包含下列步骤：

由该管理伺服器接受结算会员的加入申请；

在该资金交易平台与该结算会员之间建立一资金流且在该资金交易平台与该结算会员的一金融交易系统之间建立一信息流；

由该管理伺服器接受该结算会员的所属客户藉由一会员终端机的登录以成为会员；

在竞标期间，由该管理伺服器接收该会员藉由该会员终端机所输入的一投标金额，该管理伺服器根据所输入的该投标金额以计算投标的会员的一平均存款利率与一借款利率，并根据该管理伺服器的一资金余额与有投标的会员的该借款利率的高低以决定一得标金额与得标人数；

由该管理伺服器根据该得标金额结算得标的会员的一得标总金额，并根据该得标的会员的该平均借款利率与一存款标金、或未得标会员的最高投标金额、或基准利率来结算未得标的会员的一存款金额与已得标的会员的一还款金额；

由该资金交易平台藉由该信息流将该结算会员的该所属客户所结算的该得标金额、该得标总金额、该存款金额及/或该还款金额传送至该结算会员的该金融交易系统；以及

由该资金交易平台藉由该资金流交割该结算会员的该所属客户的该得标金额、该得标总金额、该存款金额及/或该还款金额。

2.如权利要求1所述的资本池自主性利率资金交易方法，其中，该结算会员为具有信用审核、信用评等或决定授信额度功能或能提供该会员保证额度的银行、信用卡机构、信用合作社或具担保能力的企业体。

3.如权利要求1所述的资本池自主性利率资金交易方法，其中，由该资金交易平台通过网际网络、有线通讯装置、无线通讯装置、或区域网络等方式与该结算会员的该金融交易系统建立该信息流，由该资金交易平台的一交割帐户与该结算会员进行交割金额的汇寄，以建立两者的该资金流，由该会员终端机通过网际网络、有线通讯装置、无线通讯装置、或区域网络等方式操作该资金交易平台。

4.如权利要求1所述的资本池自主性利率资金交易方法，进一步包含下列步骤：

由该管理伺服器提供一竞标交易组合以供该会员藉由该会员终端机来选择，该竞标交易组合包含一标金、一竞标期间及一竞标期数；以及

由该结算会员对该所属客户进行结算与交割该得标金额、该得标总金额、该存款金额或该还款金额。

5.如权利要求1所述的资本池自主性利率资金交易方法，其中，由该管理伺服器向该数据库进行该结算会员、该会员、该平均存款利率、该借款利率、该资金余额、该得标金额、该得标人数、该得标总金额、该存款标金、该平均借款利率、该存款金额及该还款金额等数据进行存取。

6.如权利要求1所述的资本池自主性利率资金交易方法，其中，在由该管理伺服器根据所输入的该投标金额以计算投标的会员的该平均存款利率与该借款利率，并根据该管理伺服器的该资金余额与有投标的会员的该借款利率的高低以决定该得标金额与得标人数的步骤中，包含下列步骤：

由该管理伺服器计算在开标的时间点的所有未得标的会员应存款的金额减去该时间点所有得标的会员的总得标金额；

由该管理伺服器判断前一次开标的时间点的该资金余额加上本次开标的时间点的该资金余额是否小于等于零；

由该管理伺服器根据投标的会员的该投标金额与所选择一竞标交易组合的一标金来计算该借款利率，并将所有投标的会员的该借款利率的高低进行排序；以及

由该管理伺服器根据该资金余额及投标的会员的该借款利率的高低以决定该得标金额与得标人数；

其中，计算所有存款的会员的总存款金额、未得标的会员所需存款的金额的两种计算式：

利息先支付：U-IX_n

利息后支付：U

计算得标的会员的该得标总金额的两种计算式：

利息先支付：A_n＝(U-I_n)×(N-n)+U×(n-1)

利息后支付： $A_n=U\×(N-n)+U\×(n-1)+\underset{i=1}{\overset{n-1}{\mathrm{\Σ}}}{I}_i$

计算投标当时间点的借款利率R，并将对应所有投标的会员的借款利率由高至低进行排序；

找出可得标的会员的最少人数的计算式：

Min【n|B_n+X≤0】

计算该还款金额的计算式：

利息先支付：U

利息后支付：U+I_n

当可得标人数为n时，计算非得标的会员的该存款金额IA_n的两种计算式：

利息先支付：(U-IA_n)×(1+R_a)^N-n＝U

利息后支付：U×(1+R_a)^N-n＝U+IA_n

当有投标的会员得标时，计算该存款金额IA_n的两种计算式：

利息先支付：U-IA_n

利息后支付：U

当无投标的会员得标但投标的会员有下标时，计算该存款金额的两种计算式：

利息先支付：U-IH_n

利息后支付：U

当无投标的会员得标且投标的会员并无下标时，计算该存款金额的两种计算式：

利息先支付：U-IX_n

利息后支付：U

其中，

U为一竞标上限；

IX_n为根据第n期的基准利率计算而得的存款的会员的存款标金；

A_n为得标的会员于第n期得标的得标总金额；

N为竞标期数；

n为一现行期数，且n≤N；

I_n为得标的会员于第n期的得标金额；

I_i为存款的会员于第i期进行存款的金额，且i＜n；

r为存款的会员于第1～i期的平均存款利率；

R为借款利率；

B_n为当本时间点得标人数为n时的资金余额；

X为前一时间点的资金余额；

IA_n为根据第n期的平均借款利率计算而得的存款的会员的存款金额；

R_a为一平均借款利率；

IH_n为投标的会员第n期未得标的最高投标金额；

IX_n为根据第n期的基准利率计算而得的存款会员的存款金额。

7.如权利要求1所述的资本池自主性利率资金交易方法，其中，在由该管理伺服器接受结算会员的加入申请及由该管理伺服器接受该结算会员的所属客户藉由该会员终端机的登录以成为会员的步骤中，包含下列步骤：

在该结算会员申请加入该资金交易平台时，由该资金交易平台的该管理伺服器对于所申请的该结算会员进行检核；

由该资金交易平台对通过检核的该结算会员进行线上签立合作合约；

由该结算会员核发该所属客户的一电子竞标卡；以及

由该所属客户藉由该会员终端机向该资金交易平台登录该电子竞标卡的帐号及密码以成为该资金交易平台的该会员。

8.如权利要求7所述的资本池自主性利率资金交易方法，其中，由该资金交易平台与该结算会员的该金融交易系统之间通过该信息流来交换讯息，比对及确认由持有该电子竞标卡的会员所输入的帐号及密码，以通过该资金交易平台的该管理伺服器的安全控管审核而完成登录。

9.如权利要求1所述的资本池自主性利率资金交易方法，在由该管理伺服器接受该结算会员的所属客户藉由该会员终端机的登录以成为会员的步骤中，包含下列步骤：

由该管理伺服器接受不需申请信用额度的纯粹套利者或储蓄者藉由该会员终端机的申请；

由该管理伺服器审核所申请的该纯粹套利者或储蓄者的数据；

在通过审核后，由该管理伺服器核发一电子竞标卡于该纯粹套利者或储蓄者；以及

由该管理伺服器接收该纯粹套利者或储蓄者藉由该会员终端机所输入的该电子竞标卡的帐号及密码以登录于该资金交易平台，而使该纯粹套利者或储蓄者成为会员。

10.一种资本池自主性利率的资金交易平台，其包含：

一管理伺服器，接受结算会员的加入申请，接受藉由一会员终端机所登录的该结算会员的所属客户成为会员，在竞标期间接收会员所输入的一投标金额以计算一平均存款利率与一借款利率，根据该资金交易平台的一资金余额与该借款利率的高低以决定一得标金额与得标人数，根据该得标金额结算一得标总金额，并根据该平均借款利率与一存款标金、或最高投标金额、或基准利率来结算一存款金额与一还款金额；以及

一数据库，由该管理伺服器存取该结算会员、该会员、该平均存款利率、该借款利率、该资金余额、该得标金额、该得标人数、该得标总金额、该存款标金、该平均借款利率、该存款金额及该还款金额等数据，

其中，在该资金交易平台与该结算会员之间建立一资金流，且在该资金交易平台与该结算会员的一金融交易系统之间建立一信息流；由该资金交易平台藉由该信息流将所结算的该得标金额、该得标总金额、该存款金额及/或该还款金额传送至该金融交易系统；由该资金交易平台藉由该资金流交割该结算会员的该得标金额、该得标总金额、该存款金额及/或该还款金额。

11.如权利要求10所述的资金交易平台，其中，该会员终端机通过网际网络、有线通讯装置、无线通讯装置、或区域网络等方式操作该资金交易平台。

12.如权利要求10所述的资金交易平台，其中，该管理伺服器提供一竞标交易组合以供会员藉由一会员终端机来选择，该竞标交易组合包含一标金、一竞标期间及一竞标期数。

13.如权利要求10所述的资金交易平台，其中，在该结算会员申请加入该资金交易平台时，该资金交易平台的该管理伺服器对于所申请的该结算会员进行检核；该资金交易平台对通过检核的该结算会员进行线上签立合作合约；该结算会员核发该所属客户的一电子竞标卡；以及，该结算会员核发该所属客户藉由一会员终端机向该资金交易平台登录该电子竞标卡的帐号及密码以成为该资金交易平台的该会员。

14.如权利要求13所述的资金交易平台，其中，该资金交易平台与该结算会员的该金融交易系统之间通过该信息流来交换讯息，比对及确认由持有该电子竞标卡的会员所输入的帐号及密码，以通过该资金交易平台的该管理伺服器的安全控管审核而完成登录。

15.如权利要求10所述的资金交易平台，其中，该管理伺服器执行下列步骤：

接受不需申请信用额度的纯粹套利者或储蓄者藉由该会员终端机的申请；

审核所申请的该纯粹套利者或储蓄者的数据；

在通过审核后，核发一电子竞标卡于该纯粹套利者或储蓄者；

以及，接收该纯粹套利者或储蓄者藉由该会员终端机输入该电子竞标卡的帐号及密码以登录于该资金交易平台而使该纯粹套利者或储蓄者成为会员。

16.如权利要求10所述的资金交易平台，其中，该结算会员对所属客户进行结算与交割该得标金额、该得标总金额、该存款金额或该还款金额。

17.如权利要求10所述的资金交易平台，其中，该结算会员为具有信用审核、信用评等或决定授信额度功能或能提供该会员保证额度的银行、信用卡机构、信用合作社或具担保能力的企业体。

18.如权利要求10所述的资金交易平台，其中，该资金交易平台通过网际网络、有线通讯装置、无线通讯装置、或区域网络等方式与该结算会员的该金融交易系统建立该信息流，该资金交易平台的一交割帐户与该结算会员进行交割金额的汇寄，以建立两者的该资金流。

19.如权利要求10所述的资金交易平台，其中，该管理伺服器计算在开标的时间点的所有未得标的会员应存款的金额减去该时间点所有得标的会员的总得标金额；该管理伺服器判断前一次开标的时间点的该资金余额加上本次开标的时间点的该资金余额是否小于等于零；该管理伺服器根据投标的会员的该投标金额与所选择一竞标交易组合的一标金计算该借款利率，并将所有投标的会员的该借款利率的高低进行排序；以及，该管理伺服器根据该资金余额投标的会员的该借款利率的高低以决定该得标金额与得标人数；

其中，计算所有存款的会员的总存款金额、未得标的会员所需存款的金额的两种计算式：

利息先支付：U-IX_n

利息后支付：U

计算得标的会员的该得标总金额的两种计算式：

利息先支付：A_n＝(U-I_n)×(N-n)+U×(n-1)

利息后支付： $A_n=U\×(N-n)+U\×(n-1)+\underset{i=1}{\overset{n-1}{\mathrm{\Σ}}}{I}_i$

计算投标当时间点的借款利率R，并将对应所有投标的会员的借款利率由高至低进行排序；

找出可得标的会员的最少人数的计算式：

Min【n|B_n+X≤0】

计算该还款金额的计算式：

利息先支付：U

利息后支付：U+I_n

当可得标人数为n时，计算非得标的会员的该存款金额IA_n的两种计算式：

利息先支付：(U-IA_n)×(1+R_a)^N-n＝U

利息后支付：U×(1+R_a)^N-n＝U+IA_n

当有投标的会员得标时，计算该存款金额IA_n的两种计算式：

利息先支付：U-IA_n

利息后支付：U

当无投标的会员得标但投标的会员有下标时，计算该存款金额的两种计算式：

利息先支付：U-IH_n

利息后支付：U

当无投标的会员得标且投标的会员并无下标时，计算该存款金额的两种计算式：

利息先支付：U-IX_n

利息后支付：U

其中，

U为一竞标上限；

IX_n为根据第n期的基准利率计算而得的存款的会员的存款标金；

A为得标的会员于第n期得标的得标总金额；

N为竞标期数；

n为一现行期数，且n≤N；

I_n为得标的会员于第n期的得标金额；

I_i为存款的会员于第i期进行存款的金额，且i＜n；

r为存款的会员于第1～i期的平均存款利率；

R为借款利率；

B_n为当本时间点得标人数为n时的资金余额；

X为前一时间点的资金余额；

IA_n为根据第n期的平均借款利率计算而得的存款的会员的存款金额；

R_a为一平均借款利率；

IH_n为投标的会员第n期未得标的最高投标金额；

IX_n为根据第n期的基准利率计算而得的存款会员的存款金额。

Images