JP2003296576A - ポジション管理システム - Google Patents

Abstract

(57)【要約】 【課題】 リアルタイムでポジション情報、デリバティ
ブ商品のリスク値、前記リスク値を含めたポジション評
価を算出することができるポジション管理システムを提
供する。 【解決手段】 データ項目と属性との組み合わせによっ
てデータ要素のアドレスを定めた定義ファイルにしたが
ってシェアードメモリのアドレスにデータ要素を格納し
たリアルタイムデータベース１４と、リアルタイムデー
タベース１４から時価データ、属性データ、パラメータ
を取得してリアルタイムのデリバティブ商品リスク値を
算出するデリバティブリスク計算サーバー２０と、を備
えた。

Description

【発明の詳細な説明】

【０００１】

【発明の属する技術分野】本発明は、トレーダーのポジ
ションを管理するシステムに係り、特に、デリバティブ
商品のリスク値やポジションの評価値をリアルタイムで
算出することができるポジション管理システムに関す
る。

【０００２】ここで、トレーダーとは、委託を受けて有
価証券の取引を行う人または組織（機関）をいう。

【０００３】また、ポジションとは、トレーダーが保有
する商品（有価証券）の持ち高であって、いわば在庫を
いう。

【０００４】デリバティブ商品（金融派生商品）は、金
利・通貨・債券・株式などの金融資産の現物取引から派
生する取引対象の総称である。先物、ワラント、スワッ
プ、オプションなどがある。

【０００５】

【従来の技術】一般に、トレーダーは顧客から有価証券
の取引を委託され、その委託を受けた有価証券について
もっとも利益があがるように取引を執行する。

【０００６】トレーダーが取引を執行する間、トレーダ
ーが保有している有価証券、金融派生商品（有価証券等
という）の在庫がポジションである。ポジションは通
常、株式、債券などの商品ごとに管理される。

【０００７】トレーダーがもっとも有利に取引を執行す
るためには、金融商品の市場の価格と自らのポジション
に関する情報を把握し、市場の動向に応じて取引を執行
する必要がある。

【０００８】ポジションに関する情報とは、たとえば、
ポジションの数量、コストなどの情報であって、トレー
ダーは自らのポジション情報を常時把握しておくことが
重要である。

【０００９】ところで、ポジションは、たとえば株式の
ポジションであれば、ポジションの中に多数の銘柄が含
まれており、それらの銘柄は区々の数量を組み合わされ
てポートフォーリオを形成されている。また、ポジショ
ンの取引はバスケットと呼ばれる分割された数量に分け
られ、複数回に分けられて取引される。

【００１０】このようなポジションのコストを把握する
ためには、ポジションの各バスケットごとの取引価格を
把握し、それらを積み上げてポジションとしてのコスト
を把握する必要がある。また、各バスケットの取引価格
を把握するためには、一バスケットに含まれる多数の株
式の数量と各銘柄の取引価格を把握する必要がある。

【００１１】さらに、ポジションの損益を計算するため
には、ポジションに含まれている株式等に対応する株式
等の市場価格を入力して計算する必要がある。

【００１２】このように、ポジションのコストや損益の
計算は、多数の金融商品についての市場価格と取引価格
とを入力して計算し、それらを積み上げなければならな
い。

【００１３】従来は、このようなポジション管理は、計
算に使用する数値が膨大であり、かつ、金融商品の時価
は時々刻々と変化するので、一定の時間（時点）を定め
て、その時間におけるポジションのコストと損益を計算
するようにしていた。

【００１４】このほかに、トレーダーはデリバティブ商
品についてもポジション管理をする必要がある。

【００１５】デリバティブ商品は、たとえば先物やオプ
ションなどのように、将来のある時点での取引の約束や
権利に関する取引である。デリバティブ商品において
は、商品のコストのみならず将来時点に向けての価格の
動向等が取引の有利不利に大きく作用する。一般にデリ
バティブ商品はリスクが大きい。このため、デリバティ
ブ商品については、たとえば、デルタ値やガンマ値など
の商品の価格感応度を計算し、デリバティブ商品リスク
値を計算することが行われている。

【００１６】これらのデリバティブ商品のリスク値の計
算は、市場価格、発行済株式数、金利、為替レート、価
格変動率等、パラメーターの情報を入力して行わなけれ
ばならず、一つ一つの計算量も膨大である。多数のデリ
バティブ商品を組み合わせたポジションについては、入
力すべき情報とそれらを使用した計算量がさらに増大す
る。

【００１７】従来、デリバティブ商品のリスク値の計算
は、上述したような大量の入力情報と計算量のために、
リアルタイムで計算を行うことができなかった。このた
め、従来は一定の時間（時点）に限定して、限られた回
数行っていた。通常は一日の取引の終わりに一回だけデ
リバティブ商品のポジションのリスク値を計算するのが
実情であった。

【００１８】

【発明が解決しようとする課題】しかし、従来のポジシ
ョン管理のように、予め定めた一定時間（時点）の市場
価格等の情報を入力してその時点におけるポジションに
関する情報を計算していたのでは、ポジション管理の役
割を大きく減殺する。ポジション管理、詳しくはそれに
よって得られるポジション情報は、リアルタイムで得ら
れればトレーダーにとって取引上きわめて有用であるこ
とは説明するまでもなく明らかである。

【００１９】しかし、従来のポジション管理のためのシ
ステムは、時々刻々と変動する多数の金融商品の価格、
取引等の情報について、一時に大量に入力することがで
きないという技術上の問題があった。

【００２０】通常、ポジション管理のために使用する時
価情報、取引情報は、取引所から入力して、ポジション
管理のためのシステム（ポジション管理システム）のデ
ータベースにいったん記憶される。ポジション情報の計
算は、前記データベースから必要な金融商品の時価情
報、取引情報等を検索し、これらを用いて計算を実行す
る。しかし、上述したように、ポジション情報の計算、
特にデリバティブ商品のリスク値の計算は、大量の金融
商品についての時価情報、取引情報等を入力する必要が
あるのに対し、現実にはデータベースから情報を検索す
るのに時間がかかり、ポジション情報やデリバティブ商
品のリスク値の計算の元になるデータが変動してしま
い、正確に計算することができなかった。従来におい
て、ある時点を基準としてポジション情報、デリバティ
ブ商品のリスク値を計算するのは、その時点の金融商品
の時価等が確定し、計算中に時価等の情報が変動するこ
とがないためであった。

【００２１】このように、従来のポジション管理は過去
のある時点でのポジション情報、デリバティブ商品のリ
スク値に対して、トレーダーは参考としてのみ使用し、
実際の取引に活用することができなかった。これに対し
て、リアルタイムでポジション情報、デリバティブ商品
のリスク値を得て、これを実際の取引に活用したいとす
る要求が高かった。

【００２２】そこで、本発明が解決しようとする課題
は、リアルタイムでポジション情報、デリバティブ商品
のリスク値、前記リスク値を含めたポジション評価を算
出することができるポジション管理システムを提供する
ことにある。

【００２３】

【課題を解決するための手段】本願請求項１に係るポジ
ション管理システムは、データ項目と属性との組み合わ
せによってデータ要素のアドレスを定めた定義ファイル
にしたがってシェアードメモリのアドレスにデータ要素
を格納したリアルタイムデータベースと、前記リアルタ
イムデータベースから時価データ、属性データ、パラメ
ータを取得してリアルタイムのデリバティブ商品リスク
値を算出するデリバティブリスク計算サーバーと、を有
することを特徴とするものである。

【００２４】本願請求項２に係るポジション管理システ
ムは、請求項１のポジション管理システムにおいて、前
記リアルタイムデータベースからリアルタイムのポジシ
ョン情報を取得し、前記デリバティブリスク計算サーバ
ーが算出したリアルタイムのデリバティブ商品リスク値
を取得し、リアルタイムデータベースから時価データを
取得し、リアルタイムのポジション評価値を算出するポ
ジション評価サーバーを有することを特徴とするもので
ある。

【００２５】本願請求項３に係るポジション管理システ
ムは、請求項１，２のポジション管理システムにおい
て、指数値とリアルタイムの約定情報とを取得し、リア
ルタイムの指数値を算出する指数計算サーバーを有して
いることを特徴とするものである。

【００２６】本発明のリアルタイムデータベースによれ
ば、データベースの記憶媒体とシェアードメモリを使用
し、従来のデータベースマネージメントシステムの機能
をシステムの構成によって担保し、データベースマネー
ジメントシステムを省略し、多数のデータアクセス要求
に対して、同時並行的にリアルタイムでデータの更新・
参照を行うことができるようにしている。

【００２７】これにより、更新されつづける時価データ
や属性データやパラメータなどデリバティブ商品のリス
ク値計算に必要な大量のデータを一時に入力することが
できるようになり、リアルタイムのデリバティブ商品の
リスク値を出力することができるようになる。

【００２８】また、リアルタイムでデリバティブ商品の
リスク値を出力することができることにより、同様にし
てリアルタイムで前記リスク値を含めたポジション評価
を行うことができる。

【００２９】

【発明の実施の形態】次に、本発明によるポジション管
理システムの実施形態について以下に説明する。

【００３０】図１は、本発明によるポジション管理シス
テムの一実施形態の構成を示している。

【００３１】本実施形態のポジション管理システム１
は、ポジション管理を行う第１ネットワーク２と、デリ
バティブ商品のリスク値の計算とポジションの評価を行
う第２ネットワーク３を有している。

【００３２】第１ネットワーク２には、フィード手段
４、フォーマット変換手段５、注文執行手段６、第１ポ
ジションサーバー７、約定管理手段８、第２ポジション
サーバー９、取引入力手段１０、第３ポジションサーバ
ー１１、案件管理手段１２、契約管理サーバー１３とが
接続されている。

【００３３】また、第１ネットワーク２には、多数のサ
ーバーによる多数のデータの参照・更新を同時並行的
に、且つリアルタイムで処理することができるリアルタ
イムデータベース１４が接続されている。

【００３４】フィード手段４は、取引所１５から相場情
報（市場の時価情報）を受信し、フォーマット変換手段
５に出力する手段である。フォーマット変換手段５は、
フィード手段４から受信した相場情報をポジション管理
システム１で使用するデータフォーマットに変換し、第
１ネットワーク２に配信する手段である。

【００３５】注文執行手段６は、取引所１５に対し注文
（金融商品の取引）を執行する手段である。注文執行手
段６は、取引所１５に注文の電文を送る一方、約定（売
買成立）情報の取り込みを行う。取り込んだ約定情報は
第１ポジションサーバー７に出力する。

【００３６】第１ポジションサーバー７は、注文執行手
段６から取引データを入力し、指定されたポートフォー
リオを更新し、リアルタイムデータベース１４のデータ
をリアルタイムで更新するとともに、第１ネットワーク
２にポジション情報を配信する手段である。

【００３７】約定管理手段８は、注文執行手段６を介さ
ずに取引所にて行う取引の約定の管理を行う手段であ
る。

【００３８】第２ポジションサーバー９は、約定管理手
段８からの約定情報、すなわち取引所１５や注文執行手
段６を介さない取引の約定情報を入力し、約定データの
振替などシステム内部のポジションの移動を管理するサ
ーバーである。第２ポジションサーバー９はリアルタイ
ムでリアルタイムデータベース１４のデータを更新する
とともに、第１ネットワーク２にポジション情報を配信
する。

【００３９】取引入力手段１０は、取引を手入力する手
段である。

【００４０】第３ポジションサーバー１１は、取引入力
手段１０からの取引データを入力し、取引データの振替
などシステム内部のポジションの移動を管理するサーバ
ーである。第３ポジションサーバー１１はリアルタイム
でリアルタイムデータベース１４のデータを更新すると
ともに、第１ネットワーク２にポジション情報を配信す
る。

【００４１】案件管理手段１２は、デリバティブ取引を
案件として管理する手段である。デリバティブ取引は一
件ごとに契約が交わされるので、案件管理手段１２によ
って管理するのである。

【００４２】契約管理サーバー１３は、案件管理手段１
２からデリバティブ取引の契約情報を入力するためのサ
ーバーである。契約管理サーバー１３は、リアルタイム
データベース１４をリアルタイムで更新するとともに、
第１ネットワーク２にデリバティブ取引に関する情報を
配信する。

【００４３】第２ネットワーク３は、第１ネットワーク
２から必要な情報を入力してデリバティブ商品のリスク
値の計算とポジションの評価を行う。

【００４４】第１ネットワーク２と第２ネットワーク３
の間には、指数計算サーバー１６、データ転送サーバー
１７、データ保持メモリ１８、データ選別中継サーバー
１９、デリバティブリスク計算サーバー２０が介在して
いる。

【００４５】また、第２ネットワーク３には、ポジショ
ン評価サーバー２１、クライアント２２が接続されてい
る。

【００４６】指数計算サーバー１６は、指数の速算値を
計算するサーバーである。日経２２５、ＴＯＰＩＸ指数
などの公表値は１分ごとに計算されるが、実際の指数値
は約定ごとに変化する。指数計算サーバー１６は、指数
の公表値と第１ネットワーク２に配信された約定情報と
を入力し、リアルタイムの指数値を算出して第２ネット
ワーク３に配信する。

【００４７】データ転送サーバー１７は、第１ネットワ
ーク２と第２ネットワーク３の双方に配信される情報を
第２ネットワーク３に転送するサーバーである。

【００４８】データ保持メモリ１８は、第２ネットワー
ク３に配信された情報のうち、直近の情報を一時的に格
納するメモリである。

【００４９】データ選別中継サーバー１９は、第１ネッ
トワーク２に配信された情報のうち、特にデリバティブ
商品のリスク値の計算やポジションの評価に必要な情報
のみを第２ネットワーク３に配信するサーバーである。

【００５０】デリバティブリスク計算サーバー２０はデ
リバティブ商品の理論価格やリスク値を短い周期で計算
して、ほぼリアルタイムの値を第２ネットワーク３に配
信するサーバーである。

【００５１】ポジション評価サーバー２１は、リスク値
を含めたポジション評価を行うサーバーである。ポジシ
ョン評価サーバー２１は、デリバティブリスク計算サー
バー２０が配信した評価データを使用して、損益（Ｐ／
Ｌ）等の値を算出し、また、ポートフォーリオごとに集
計した値を算出して第２ネットワーク３に配信する。

【００５２】クライアント２２はポジション管理システ
ム１とトレーダーの間のインターフェースをなすもので
ある。クライアント２２上で稼働するアプリケーション
プログラムは、ユーザーの要求に応じてデリバティブリ
スク計算サーバー２０やポジション評価サーバー２１に
よって算出されたデリバティブ商品のリスク値やポジシ
ョン評価をリアルタイムで表示する。

【００５３】なお、図１に示したリアルタイムデータベ
ース１４’は、リアルタイムデータベース１４と同一の
ものでも別個のものでもよい。リアルタイムデータベー
ス１４と別個のデータベースとする場合には、リアルタ
イムデータベース１４’は好ましくはリアルタイムデー
タベース１４とは独立してデリバティブ商品のリスク値
とポジション評価を記憶管理する。その場合には、リア
ルタイムデータベース１４’は第２ネットワーク３に接
続される。

【００５４】本発明によるポジション管理システム１
は、多数の金融商品の情報をリアルタイムで参照・更新
することができるリアルタイムデータベース１４が前提
となっている。

【００５５】従来のデータベースでは、実際にデータを
体系的に記憶している記憶媒体とユーザーとの間にデー
タベースマネージメントシステムが設けられており、複
数のアクセス要求に対して、データベースマネージメン
トシステムがデータの機密保護機能、正当性確認機能、
同時実行制御機能を保証するために、それらの要求を逐
次チェックし、整理して記憶媒体へのアクセスを許可す
るようにしていた。ところが、ポジション管理のように
多数のデータに対する参照更新要求が同時に発生した場
合には、データベースマネージメントシステムによる処
理が逐次処理であるために全体として処理時間がかか
り、リアルタイムでのポジション管理、デリバティブ商
品のリスク値計算、リスク値を含めたポジション評価を
行うことができなかったのである。

【００５６】これに対して、本発明によるリアルタイム
データベース１４は、多数のクライアント２２あるいは
サーバーの要求に応じて多数のデータに同時並行的にア
クセス可能にすることにより、リアルタイムでのポジシ
ョン管理、デリバティブ商品のリスク値計算、リスク値
を含めたポジション評価を実現している。

【００５７】そこで、以下にリアルタイムデータベース
１４の構成、作用・効果について説明する。

【００５８】図２にリアルタイムデータベース１４の一
例による構成を示す。図２に示すように、本発明による
リアルタイムデータベース１４は、従来のデータベース
と異なって物理的な記憶手段としてメモリを使用する。
なお、本発明では、複数のサーバーが同時にアクセス可
能なメモリであることを表すために「シェアードメモ
リ」と呼ぶ。

【００５９】ここで、複数のサーバーは、データの更新
を行う更新サーバーと、データの参照のみを行うリード
サーバーとに分けられる。更新サーバーは、ポジション
管理システム１の例で言えばフォーマット変換手段５、
第１ポジションサーバー７、第２ポジションサーバー
９、第３ポジションサーバー１１、契約管理サーバー１
３である。一方、リードサーバーは、ポジション管理シ
ステム１の例で言えば指数計算サーバー１６、データ選
別中継サーバー１９である。

【００６０】シェアードメモリは、データベースの各デ
ータ要素をそれぞれ特定の番地（アドレス）に記憶す
る。シェアードメモリは、各データ要素の論理的な意味
に関わらず前記アドレスによってデータ要素を管理す
る。シェアードメモリの各アドレスは、好ましくは一つ
のデータ要素を記憶するのに好適な領域の大きさを有し
ている。

【００６１】シェアードメモリは、複数のメモリの集合
体であってもよい。その場合には、各メモリが所定のデ
ータ要素を記憶し、それぞれ所定のリードサーバーと更
新サーバーによってアクセスされるようにする。

【００６２】なお、論理的な意味を有するデータ要素と
そのデータ要素が記憶されている物理的なアドレスの対
応は定義ファイル２３によって予め定義するようにす
る。

【００６３】定義ファイル２３は、論理的な意味を有す
る（有意な）データ（「論理データ」という）とその物
理的なアドレスとを関連づけるものである。

【００６４】シェアードメモリ上においては、データ要
素は、データ項目と属性のマトリックス（組み合わせ）
によってアドレスが定まる。データ項目はたとえばレコ
ードを特定するものである。データ項目と属性は、それ
ぞれ行と列のように組み合わされ、その行と列の交差点
にデータ要素を格納する。定義ファイル２３は、どのデ
ータ項目と属性との組み合わせはどのアドレスに格納さ
れているかを定義している。

【００６５】定義ファイル２３は、上述のようにデータ
要素とアドレスを一対一に対応させて定義する。階層構
造をとらずに平面的にデータ要素とアドレスの対応を定
義するのである。

【００６６】これにより、定義ファイル２３は、データ
の項目（レコード）やデータの属性の増加減少に応じて
定義し直すことができる。すなわち、データの項目や属
性の増減に対しては、定義ファイル２３はシェアードメ
モリの容量が許す限り、定義し直すことによって自由に
データベースの内容を変更させることができる。

【００６７】リードサーバーは、リアルタイムデータベ
ース１４からデータを読み出す専用のサーバーである。

【００６８】クライアント２２との関係では、リードサ
ーバーは、クライアントからデータ要素のアドレスを含
むデータ参照の要求を受信し、リアルタイムでシェアー
ドメモリの前記アドレスにアクセスしてそのデータ要素
を取得し、要求元のクライアント２２に返送する。

【００６９】リードサーバーは、データ参照要求の中に
含まれているデータ要素のアドレスを読み取り、直接シ
ェアードメモリの当該アドレスにアクセスしてそこにあ
るデータを取得する。その場合にシェアードメモリに複
数のアクセスがあっても、それぞれのアクセスは独立に
行われる。

【００７０】更新サーバーはリアルタイムデータベース
１４に対してデータを更新する専用のサーバーである。

【００７１】更新サーバーは、データソースから論理デ
ータを入力し、その論理データのデータ項目と属性を判
別し、リアルタイムで定義ファイル２３に従って前記論
理データが格納されるべきアドレスを算出する。そし
て、更新サーバーは、リアルタイムデータベース１４の
シェアードメモリの前記算出したアドレスにアクセスし
てそのデータ要素を更新する。

【００７２】なお、上記データソースは情報の発生源を
意味しており、ポジション管理システム１の場合で言え
ば取引所１５と諸手段４，６，８，１０，１２である。

【００７３】更新サーバーは、好ましくは正当性チェッ
ク機能を有している。たとえば、正の値であるはずのデ
ータ要素に対して負の値のデータ要素を入力しようとす
る場合には、事前に当該データ要素の更新を中止するこ
とができる。

【００７４】また、更新サーバーは、メモリに対するア
クセスの速さと、その単純な動作によるデータ要素の更
新とにより、データ要素の更新はきわめて短い時間の間
に完了する。このデータ要素へのアクセスと更新の時間
の短さとにより、同一データ要素への更新要求が重なる
ことが生じない。このデータ要素へのアクセスの速さと
更新時間の短さとにより、リアルタイムデータベース１
４は、データベースの同時実行制御機能を保証してい
る。

【００７５】リアルタイムデータベース１４では、更新
サーバーのみがデータの更新を行うことができる。リー
ドサーバーやクライアント２２はリアルタイムデータベ
ース１４に対してデータを参照するのみである。このよ
うに、リアルタイムデータベース１４では、データの更
新とデータの参照とを別々のサーバーによって行うよう
にしていることにより、リアルタイムデータベース１４
に記憶管理されるデータが正しいことを保証している。

【００７６】クライアント２２は、リアルタイムデータ
ベース１４から種々のデータ要素を取得してそれらを用
いてユーザーの要求に応じて種々の情報処理を行う。

【００７７】図２の例ではクライアント２２は、ユーザ
ーが参照しようとする論理データをシェアードメモリ上
のデータ要素のアドレスに変換し、リードサーバーにデ
ータ参照要求を送信し、リードサーバーが取得した最新
のデータ要素を受信して、種々の情報処理に使用する。

【００７８】クライアント２３は、好ましくは図２に示
すように、リクエスト送受信手段２４と、有意情報入出
力手段２５と、アプリケーションプログラム２６とを有
している。

【００７９】リクエスト送受信手段２４は、リードサー
バーに所定のデータ要素のアドレスを送信し、該当する
データ要素を受信する手段である。さらに詳しくは、リ
クエスト送受信手段２４は、論理データの参照要求（論
理データ）を入力し、その論理データをシェアードメモ
リ上のアドレスに変換し、リードサーバーに対してデー
タ参照要求を送信してリードサーバーからデータ要素を
受信する。

【００８０】リクエスト送受信手段２４は定義ファイル
２３を参照可能になっており、入力した論理データをシ
ェアードメモリ上のアドレスに変換するときは、定義フ
ァイル２３の定義に従って変換する。

【００８１】有意情報入出力手段２５は、アプリケーシ
ョンプログラム２６が処理しようとする情報で使用する
論理データを抽出してリクエスト送受信手段２４に中継
し、その論理データの最新データをリクエスト送受信手
段２４から得て、アプリケーションプログラム２６が処
理しようとする情報に書き込んでアプリケーションプロ
グラム２６に渡す手段である。

【００８２】アプリケーションプログラム２６は、クラ
イアント２２がユーザー（トレーダー）の要求に応じて
種々の情報処理を行う手段である。

【００８３】アプリケーションプログラム２６は、ユー
ザーが理解しやすい意味を有している情報（有意情報）
で処理を行い、有意情報の中で使用される論理データの
最新データを上述した有意情報入出力手段２５とリクエ
スト送受信手段２４の作用によってデータベース１４か
ら取得し、これらを用いて処理を行う。

【００８４】ポジション管理システム１においては、ア
プリケーションプログラム２６は、ユーザー（トレーダ
ー）の要求に応じて、指定されたポジションの評価やデ
リバティブ商品のリスク値を、最新のデータに基づいて
リアルタイムでユーザー（トレーダー）に表示する機能
を有する。

【００８５】ネットワーク２，３は、クライアント２２
とリアルタイムデータベース１４の間に介在する通信ネ
ットワークである。

【００８６】本発明においては、クライアント２２は、
データ参照要求に処理すべきリードサーバーを指定して
ネットワーク２，３に送信する。これに対して、リード
サーバーは、ネットワーク２，３に送信されたデータ参
照要求の指定サーバー名を参照し、自機が指定されてい
るデータ参照要求を入力して処理を行う。

【００８７】クライアント２２は、一つのデータ参照要
求に複数のリードサーバーを指定することができる。

【００８８】この場合には、指定されたリードサーバー
のうち、処理する余裕のあるリードサーバーが当該デー
タ参照要求を入力して処理を行う。

【００８９】このように複数のリードサーバーを指定し
た場合には、指定されたリードサーバーのいずれかが故
障や処理負荷が高いときは、残りのリードサーバーが当
該データ参照要求を入力し、処理を行う。これにより、
特定のリードサーバーに障害が発生した時には、他のリ
ードサーバーが代替して処理をすることができ、システ
ム全体の信頼性が高い。また、いずれかのリードサーバ
ーに障害が発生していないときでも、処理能力に余裕が
あるリードサーバーから処理を行うようにしていること
により、処理の均等化を図ることができる。

【００９０】以上の説明から明らかなように、本発明の
ポジション管理システム１で使用するリアルタイムデー
タベース１４によれば、シェアードメモリ上にデータを
体系的に記憶し、データの機密保護機能、同時実行制御
機能、正当性確認機能をデータベースマネージメントシ
ステムによらずに保証し、複数のサーバーがシェアード
メモリ上の複数のアドレスに独立にアクセスすることが
できるようにしている。

【００９１】これにより、複数のクライアント２２から
の参照要求や、複数のデータ更新要求や、複数のデータ
参照要求を、何ら停滞させることなく同時並行的にリア
ルタイムで処理することができる。

【００９２】このようにリアルタイムデータベース１４
がリアルタイムでデータアクセスを許容できるという特
徴により、本発明によるポジション管理システム１によ
れば、多数のデータを入力して計算する必要があるポジ
ション評価やデリバティブ商品のリスク値計算をリアル
タイムで行うことができるようになるのである。

【００９３】図３は、本発明によるデリバティブ商品の
リスク値計算とポジション評価の処理の流れを示してい
る。

【００９４】図３に示すように、デリバティブ商品が発
生すると契約として入力され、入力された契約データは
契約管理サーバー１３に入力され、契約管理サーバー１
３を介して、ポジション評価サーバー２１へのポジショ
ン情報、ポジションサーバー７，９，１１への情報、お
よび、デリバティブ商品のリスク値計算のための属性デ
ータ、パラメータとなる。

【００９５】一方、取引所１５等で取引が発生すると、
取引データが発生し、この取引情報はポジションサーバ
ー７，９，１１に入力され、ポジション評価サーバー２
１へのポジション情報となる。

【００９６】デリバティブリスク計算サーバー２０は、
きわめて短い時間周期で、契約管理サーバー１３が出力
しリアルタイムデータベース１４（図示省略）に記憶さ
れた属性データ、パラメータ（発行済株式数、指数、金
利、為替レート、価格変動率等）、時価データを入力
し、デリバティブ商品のリスク値を算出する。

【００９７】さらに、ポジション評価サーバー２１は、
同様にきわめて短い時間周期で、ポジション情報とリス
ク値と時価データとを入力し、ポジション評価を算出す
る。

【００９８】デリバティブリスク計算サーバー２０によ
るリスク値、ポジション評価サーバー２１によるポジシ
ョン評価は、好ましくはリアルタイムデータベース１４
にリアルタイムで書き込まれる。

【００９９】クライアント２２は、リアルタイムデータ
ベース１４にアクセスすることにより、リアルタイムの
デリバティブ商品のリスク値とポジション評価を取得す
ることができる。

【０１００】

【発明の効果】以上の説明から明らかなように、本発明
のポジション管理システムによれば、定義ファイルにし
たがってシェアードメモリのアドレスにデータ要素を格
納したリアルタイムデータベースと、前記リアルタイム
データベースから時価データ、属性データ、パラメータ
を取得してリアルタイムのデリバティブ商品リスク値を
算出するデリバティブリスク計算サーバーとを有してい
ることにより、トレーダーが保有しているデリバティブ
商品のリスクをリアルタイムで知ることができるように
なる。

【０１０１】これにより、実質的には一日の取引終了後
にデリバティブ商品のリスク値を算出していた従来のデ
リバティブ商品のリスク管理に比して、現実の取引の中
でデリバティブ商品に対する対策を講じることができる
ようになる。

【０１０２】また、本発明の他のポジション管理システ
ムによれば、リアルタイムデータベースからリアルタイ
ムのポジション情報とデリバティブ商品リスク値とを入
力し、リアルタイムのポジション評価値を算出するポジ
ション評価サーバーを有していることにより、デリバテ
ィブ商品のリスク値を含めたポジション情報をリアルタ
イムで知ることができるようになる。

【０１０３】これにより、デリバティブ商品のリスク値
を含まないポジション評価を行っていた従来のポジショ
ン管理に比して、信頼性が高いポジション管理を行うこ
とができるようになる。

【図面の簡単な説明】

【図１】本発明の一実施形態のポジション管理システム
の構成を示すブロック図。

【図２】本発明のリアルタイムデータベースの構成とそ
の処理の流れを示すブロック図。

【図３】本発明によるデリバティブ商品のリスク値計算
およびポジション評価の処理の流れを示したブロックフ
ローチャート。

【符号の説明】

１ ポジション管理システム ２ 第１ネットワーク ３ 第２ネットワーク ４ フィード手段 ５ フォーマット変換手段 ６ 注文執行手段 ７ 第１ポジションサーバー ８ 約定管理手段 ９ 第２ポジションサーバー １０ 取引入力手段 １１ 第３ポジションサーバー １２ 案件管理手段 １３ 契約管理サーバー １４ リアルタイムデータベース １６ 指数計算サーバー １７ データ転送サーバー １８ データ保持メモリ １９ データ選別中継サーバー ２０ デリバティブリスク計算サーバー ２１ ポジション評価サーバー ２２ クライアント ２３ 定義ファイル ２４ リクエスト送受信手段 ２５ 有意情報入出力手段 ２６ アプリケーションプログラム

───────────────────────────────────────────────────── フロントページの続き (72)発明者 岡 本 昇 東京都千代田区大手町二丁目２番１号 株 式会社野村総合研究所内 (72)発明者 丸 山 幸 仁 東京都千代田区大手町二丁目２番１号 株 式会社野村総合研究所内

Claims (3)

【特許請求の範囲】
1. 【請求項１】データ項目と属性との組み合わせによって
   データ要素のアドレスを定めた定義ファイルにしたがっ
   てシェアードメモリのアドレスにデータ要素を格納した
   リアルタイムデータベースと、 前記リアルタイムデータベースから時価データ、属性デ
   ータ、パラメータを取得してリアルタイムのデリバティ
   ブ商品リスク値を算出するデリバティブリスク計算サー
   バーと、 を有することを特徴とするポジション管理システム。
2. 【請求項２】前記リアルタイムデータベースからリアル
   タイムのポジション情報を取得し、前記デリバティブリ
   スク計算サーバーが算出したリアルタイムのデリバティ
   ブ商品リスク値を取得し、リアルタイムデータベースか
   ら時価データを取得し、リアルタイムのポジション評価
   値を算出するポジション評価サーバーを有することを特
   徴とする請求項１記載のポジション管理システム。
3. 【請求項３】指数値とリアルタイムの約定情報とを取得
   し、リアルタイムの指数値を算出する指数計算サーバー
   を有していることを特徴とする請求項１または２に記載
   のポジション管理システム。